Что такое торговля на форекс? И почему большинство теряет на ней деньги

Торговля на форекс — это спекуляция на курсе одной валюты к другой. Вы не меняете деньги, чтобы их потратить, — вы ставите на направление движения цены.

Механику описать несложно. Причина, по которой эта статья большую часть объёма отводит рискам, в том, что опубликованные цифры о результатах здесь необычно суровы — и приходят они от самих брокеров.

Как устроена сделка

Валюты котируются парами. EUR/USD 1,0900 означает, что один евро стоит 1,09 доллара.

Покупаете EUR/USD — зарабатываете, если евро укрепляется к доллару. Продаёте — зарабатываете, если евро слабеет. Движения измеряются в пунктах (пипсах): для большинства пар это четвёртый знак после запятой, поэтому переход с 1,0900 на 1,0910 — это десять пунктов.

Само по себе это крошечное движение. Именно поэтому и существует кредитное плечо.

Кредитное плечо: вся суть в одном примере

Плечо позволяет управлять позицией гораздо крупнее вашего депозита. При 1:100 сумма в $1000 управляет позицией в $100 000.

Вот что это даёт при одних и тех же $1000:

Движение на 1% по крупной валютной паре — это обычный день. При плече 1:100 обычный день не в ту сторону означает полную потерю.

Регуляторы в ряде стран ограничили розничное плечо — часто на уровне 1:30 по основным парам — именно из-за таких результатов. Офшорные брокеры, рекламирующие 1:500 или 1:1000, по сути рекламируют отсутствие этой защиты.

Статистика убытков

В ЕС, Великобритании и Австралии регулируемые брокеры обязаны публиковать долю розничных счетов, которые теряют деньги. Загляните в подвал сайта практически любого такого брокера.

Цифры стабильно держатся в диапазоне примерно от 70% до 80%.

Это не враждебная оценка критика. Это собственное раскрытие брокера, требуемое его регулятором и висящее на его же главной странице. Оно описывает обычных клиентов за определённый период — а не безрассудных одиночек.

Почему шансы устроены против розничного трейдера

Издержки идут непрерывно. Каждая сделка пересекает спред. За позицию, оставленную на ночь, платится плата за перенос. Активная торговля платит это снова и снова — правы вы или нет.

По ту сторону не любители. Контрагентом в вашей сделке часто оказывается банк или алгоритмическая фирма с лучшими данными, более быстрым исполнением и меньшими издержками.

Плечо сжимает отпущенное вам время. Позиция, которая восстановилась бы на следующей неделе, не имеет значения, если её закрыли во вторник.

Некоторые брокеры зарабатывают, когда вы теряете. В модели маркет-мейкера (так называемая B-книга) брокер сам становится другой стороной вашей сделки вместо того, чтобы выводить её на рынок. Тогда его выручка складывается непосредственно из ваших потерь. Это законно и раскрывается — и об этом стоит знать применительно к компании, у которой лежат ваши деньги.

Как отличить регулируемого брокера от остальных

• Проверяйте лицензию на сайте самого регулятора, набирая адрес вручную. Поддельные брокеры ведут в поддельные реестры.
• Ищите обязательное раскрытие убытков. Розничный брокер в строгой юрисдикции обязан его публиковать. Его отсутствие говорит вам, в какой юрисдикции вы оказались.
• Считайте гарантированную доходность дисквалифицирующим признаком. Ни одна честная компания не обещает прибыль от валютных спекуляций.
• Отказывайтесь от доверительного управления. «Переведите средства, и наш эксперт поторгует за вас» — самая распространённая конструкция в форекс-мошенничестве.
• Проверяйте вывод рано и на малых суммах. Пополните немного, поторгуйте немного, выведите. Заблокированный вывод — за «налогом», «комиссией за разблокировку», «верификационным платежом» — это стандартный финал.

Торговля и обмен — разные вещи

Их стоит чётко разделить, потому что их постоянно путают:

Обмен валюты — конвертировать зарплату, заплатить поставщику, отправить деньги семье — это обычная операция с издержками, которые можно измерить и уменьшить. Об этом отдельное руководство о том, как работают валютные курсы.

Торговля валютой — это спекуляция с плечом на краткосрочном направлении цены, с опубликованными результатами, из которых следует, что большинство участников теряет деньги.

Первое нужно почти всем. Второе — нет, и из потребности в первом никак не следует, что стоит заниматься вторым.

Коротко

Форекс — законная, легальная и жёстко регулируемая деятельность, в которой сами брокеры раскрывают, что большинство розничных клиентов теряет деньги. Плечо — причина, по которой убытки приходят так быстро. Если вы всё же идёте дальше: работайте с брокером, лицензированным там, где вы живёте, используйте минимально доступное плечо и рискуйте только теми деньгами, полная потеря которых ничего не изменит в вашей жизни.