Криптовалюти та USDT у Марокко: поточна ситуація та правове регулювання

Розмови про криптовалюти та USDT у Марокко викликають чимало запитань у новачків: що це взагалі таке? Хто це регулює? І на якому етапі сьогодні перебуває правове регулювання? Мета цього гайду проста: дати вам чітку й неупереджену картину поточної ситуації станом на липень 2026, простою мовою, зрозумілою для початківця, без перебільшень, без обіцянок і без будь-яких юридичних висновків від нашого імені за вас.

Що таке криптовалюти по суті?

Криптовалюти (Cryptocurrencies) — це цифрові активи, рух яких фіксується в децентралізованій мережі під назвою "блокчейн" (Blockchain), тобто в розподіленому реєстрі, який не контролює жодна окрема сторона. Найвідоміші з них — біткоїн (BTC) та ефіріум (ETH).

Ціна більшості таких монет дуже сильно коливається — і вгору, і вниз, — і саме це робить їх активами з високим рівнем ризику. Але є й інша категорія — так звані стейблкоїни (Stablecoins), найвідоміший з яких — USDT (Tether).

Що таке USDT і чому він цікавить людей?

USDT — це криптовалюта, розроблена так, щоб її вартість трималася близько до долара США (1 USDT ≈ приблизно 1 долар). Ця відносна стабільність робить його зручним інструментом із технічного погляду:

• Розрахункова одиниця, стабільніша порівняно з волатильними монетами.
• Швидкий засіб переказу між гаманцями та платформами.
• Місток для входу в цифрові активи та виходу з них без прямого впливу сильних коливань курсу.

USDT працює в кількох мережах, і найпоширеніші серед користувачів такі:

Регуляторна ситуація в Марокко (станом на липень 2026)

Тут важливо бути точними та неупередженими. За фінансовим сектором Марокко наглядають офіційні органи, зокрема:

• Bank Al-Maghrib — центральний банк, відповідальний за грошову й банківську систему та платіжні засоби.
• Office des Changes — орган, відповідальний за регулювання валютообмінних операцій і переказів за кордон.
• Галузеві регулятори, такі як Марокканське управління з ринку капіталу (AMMC).

Чесний підсумок такий: Марокко забороняє операції з криптовалютами, і робить це від 2017 року. Спільне комюніке Office des Changes, опубліковане 20 листопада 2017 року й ніколи не відкликане, зазначає, що операції, здійснені через віртуальні валюти, є порушенням валютного законодавства Марокко й підлягають санкціям і покаранням, передбаченим законом, адже транскордонні фінансові операції мають проходити через уповноважених посередників у валютах, які котирує Bank Al-Maghrib. Постійна сторінка самого Bank Al-Maghrib про віртуальні валюти й досі попереджає про невідповідність чинному регулюванню. Про м'якість правозастосування щодо звичайних власників пишуть багато, але юридичний ризик реальний, і не варто вважати м'яке правозастосування дозволом. Обидва документи загальнодоступні: комюніке Управління валютного контролю та сторінка Банку Аль-Магріб про віртуальні валюти, яка є спільним попередженням із Міністерством фінансів та AMMC.

Це може змінитися. Проєкт закону про криптоактиви № 42.25 датовано 5 серпня 2025 року, а в листопаді 2025 року його оприлюднили для громадського обговорення. Він передбачає нагляд за постачальниками послуг спільно з боку Bank Al-Maghrib та AMMC, водночас прямо залишаючи криптовалюти поза визначенням законного платіжного засобу. Станом на серпень 2026 року це й далі попередній проєкт: уряд його не ухвалив, до парламенту його не подано. Доки він не ухвалений, до вас застосовується позиція 2017 року.

Практичний висновок для новачка: регуляторна ситуація в Марокко перебуває в процесі розвитку, і інформація може змінитися протягом кількох місяців. Тому не покладайтеся на те, що поширюється в групах соцмереж, а завжди звертайтеся безпосередньо до заяв і офіційних сайтів відповідних органів.

Як діяти усвідомлено, якщо ви хочете вчитися?

Навчання та розуміння — право кожного, незалежно від будь-якого практичного рішення, яке ви згодом ухвалите в межах законодавства своєї країни. Якщо ви хочете сформувати правильні знання, ось кілька загальних принципів, які можуть вам допомогти:

1. Вчіться перш за все. Зрозумійте різницю між волатильною монетою та стейблкоїном, а також значення понять "приватний ключ" (Private Key) і "гаманець".
2. Перевіряйте офіційне джерело. Прочитайте останню заяву Bank Al-Maghrib або Office des Changes, перш ніж формувати думку.
3. Розрізняйте "нерегульоване" та "заборонене". Це два різні поняття, і точність тут важлива: у випадку Марокко відповідь — заборонене, згідно з валютним комюніке 2017 року, описаним вище.
4. Остерігайтеся обіцянок. Будь-який суб'єкт, який "гарантує" вам щоденний або фіксований прибуток, — це велика червона прапорець; ринок так не працює.
5. Періодично переглядайте ситуацію. Те, що правильно сьогодні, може змінитися з появою нового правового регулювання.

Поширені помилки та ризики, яких варто уникати

• Обіцянки гарантованого прибутку. Гарантованого доходу в цій сфері не існує.
• Повідомлення на кшталт "останній шанс" і тиск часом. Класичний прийом шахраїв.
• Розкриття приватного ключа чи фрази відновлення (seed phrase). Ніколи й нікому не повідомляйте її, незалежно від причини.
• Ігнорування мережі під час переказу, як уже згадувалося вище.
• Довіра до "порад" з анонімних джерел у чат-групах.

Коротко про головне

• Криптовалюти — це активи з високою волатильністю, тоді як USDT розроблено так, щоб залишатися близьким до вартості долара.
• Найпоширеніші мережі для USDT — TRC20 і BEP20, і їхня відповідність є обов'язковою.
• Операції з криптовалютами заборонені в Марокко від комюніке Office des Changes від 20 листопада 2017 року, яке лишається чинним. Законопроєкт № 42.25 це змінив би, але станом на серпень 2026 року він досі є проєктом.
• Спочатку вчіться, перевіряйте офіційні джерела і не вірте обіцянкам гарантованого прибутку.

Знання — це ваш перший крок і найважливіший захист. Знайдіть час, перевіряйте все самостійно з офіційного джерела і формуйте своє розуміння на основі актуальної інформації, а не чуток.