Giao dịch forex là gì? Và vì sao phần lớn mọi người thua lỗ

Giao dịch forex là đầu cơ vào tỷ giá giữa hai đồng tiền. Bạn không đổi tiền để tiêu — bạn đang đặt cược vào hướng đi của một mức giá.

Cơ chế thì dễ mô tả. Lý do bài viết này dành phần lớn dung lượng cho rủi ro là vì các con số đã được công bố về kết quả thực tế cực kỳ khắc nghiệt, và chúng đến từ chính các sàn giao dịch.

Một lệnh giao dịch hoạt động ra sao

Tiền tệ được yết theo cặp. EUR/USD 1,0900 nghĩa là một euro có giá 1,09 đô la.

Mua EUR/USD thì bạn có lãi nếu euro mạnh lên so với đô la. Bán ra thì bạn có lãi nếu euro yếu đi. Biến động được đo bằng pip — với hầu hết các cặp, đó là chữ số thập phân thứ tư, nên từ 1,0900 lên 1,0910 là mười pip.

Tự thân nó, đó là một biến động rất nhỏ. Và đó chính xác là lý do đòn bẩy tồn tại.

Đòn bẩy: toàn bộ câu chuyện gói trong một ví dụ

Đòn bẩy cho phép bạn điều khiển một vị thế lớn hơn nhiều so với số tiền ký quỹ. Ở mức 1:100, 1.000 đô la điều khiển 100.000 đô la.

Đây là điều nó gây ra, vẫn với 1.000 đô la đó:

Một biến động 1% ở một cặp tiền chính là chuyện của một ngày bình thường. Ở mức 1:100, một ngày bình thường đi ngược hướng là mất trắng.

Cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia đã giới hạn đòn bẩy dành cho khách hàng cá nhân — thường ở mức 1:30 với các cặp tiền chính — đúng vì những kết quả này. Các sàn ở nước ngoài quảng cáo 1:500 hay 1:1000 thực chất đang quảng cáo sự vắng mặt của lớp bảo vệ đó.

Những con số thua lỗ

Ở Liên minh châu Âu, Anh và Úc, các sàn được cấp phép bắt buộc phải công bố tỷ lệ phần trăm tài khoản khách hàng cá nhân bị thua lỗ. Hãy nhìn xuống chân trang của gần như bất kỳ sàn nào thuộc nhóm này.

Các con số nhất quán nằm trong khoảng khoảng 70% đến 80%.

Đó không phải một ước lượng thù địch từ một người phê phán. Đó là công bố của chính sàn giao dịch, bị cơ quan quản lý bắt buộc, nằm ngay trên trang chủ của họ. Nó mô tả những khách hàng bình thường trong một khoảng thời gian xác định — không phải một nhóm cá biệt liều lĩnh.

Vì sao cán cân được dựng lên chống lại nhà giao dịch cá nhân

Chi phí chạy liên tục. Mỗi lệnh đều phải vượt qua chênh lệch mua – bán. Vị thế giữ qua đêm phải trả phí qua đêm. Giao dịch nhiều lần là trả những khoản này lặp đi lặp lại, bất kể bạn đúng hay sai.

Đối thủ của bạn không phải nghiệp dư. Phía bên kia lệnh của bạn thường là một ngân hàng hoặc một công ty giao dịch bằng thuật toán, với dữ liệu tốt hơn, tốc độ khớp lệnh nhanh hơn và chi phí thấp hơn.

Đòn bẩy nén thời gian bạn có lại. Một vị thế lẽ ra sẽ hồi phục vào tuần sau chẳng còn ý nghĩa gì nếu nó đã bị đóng vào thứ Ba.

Một số sàn có lợi khi bạn thua. Theo mô hình "nhà tạo lập thị trường" hay "B-book", sàn đứng ở phía đối diện lệnh của bạn thay vì đẩy nó ra thị trường. Doanh thu của họ khi đó đến trực tiếp từ khoản lỗ của bạn. Việc này hợp pháp và được công bố — và rất đáng biết về công ty đang giữ tiền của bạn.

Phân biệt sàn được cấp phép với phần còn lại

• Kiểm tra giấy phép trên chính website của cơ quan quản lý, tự tay gõ địa chỉ vào. Sàn giả sẽ dẫn bạn tới cơ sở dữ liệu giả.
• Tìm phần công bố tỷ lệ thua lỗ bắt buộc. Một sàn phục vụ khách cá nhân ở một khu vực pháp lý nghiêm ngặt buộc phải công bố nó. Sự vắng mặt của nó cho bạn biết bạn đang ở khu vực pháp lý nào.
• Coi lời hứa lợi nhuận bảo đảm là dấu hiệu loại thẳng. Không một công ty hợp pháp nào hứa hẹn lợi nhuận từ đầu cơ tiền tệ.
• Từ chối dịch vụ quản lý tài khoản hộ. "Hãy gửi tiền vào và chuyên gia của chúng tôi sẽ giao dịch giúp bạn" là mô hình phổ biến nhất trong các vụ lừa đảo forex.
• Thử rút tiền sớm và với số nhỏ. Nạp một ít, giao dịch một ít, rồi rút ra. Lệnh rút bị chặn — kèm theo một khoản "thuế", "phí giải ngân" hay "khoản thanh toán xác minh" — là hồi kết quen thuộc.

Giao dịch khác với đổi tiền

Rất đáng tách bạch rõ, vì hai chuyện này hay bị gộp làm một:

Đổi tiền — quy đổi tiền lương, trả tiền cho nhà cung cấp, gửi tiền về cho gia đình — là một giao dịch bình thường với chi phí bạn có thể đo được và tối thiểu hóa được. Nội dung đó nằm trong bài viết về cách tỷ giá hối đoái hoạt động.

Giao dịch tiền tệ là đầu cơ có đòn bẩy vào hướng giá ngắn hạn, với kết quả đã được công bố cho thấy phần lớn người tham gia thua lỗ.

Việc thứ nhất là điều hầu hết mọi người đều cần. Việc thứ hai thì không, và việc bạn cần điều thứ nhất không hàm ý gì về chuyện bạn nên làm điều thứ hai.

Bản ngắn gọn

Giao dịch forex là một hoạt động hợp pháp, chính danh, được quản lý chặt, trong đó chính các sàn công bố rằng phần lớn khách hàng cá nhân thua lỗ. Đòn bẩy là lý do các khoản lỗ ập đến nhanh đến vậy. Nếu bạn vẫn quyết định tham gia: hãy chọn sàn được cấp phép tại nơi bạn sống, dùng mức đòn bẩy thấp nhất có thể, và chỉ mạo hiểm số tiền mà nếu mất sạch cũng không thay đổi bất cứ điều gì trong cuộc sống của bạn.