ماشین‌حساب اندازهٔ موقعیت

این ماشین‌حساب چگونه کار می‌کند

سؤال «چقدر بخرم؟» نیست، بلکه «اگر اشتباه از آب درآمد، حاضرم چقدر از دست بدهم؟» است. آن عدد را به‌صورت درصدی از حسابتان تعیین می‌کنید، سپس قیمت ورود برنامه‌ریزی‌شده و حد ضرر را وارد می‌کنید. فاصلهٔ ورود تا حد ضرر، ریسکِ هر سهم است؛ زیان مجازتان تقسیم بر آن فاصله، اندازهٔ موقعیت را می‌دهد. اندازهٔ معامله به پیامد سقف ریسک شما تبدیل می‌شود — نه به پیامد اعتمادبه‌نفس‌تان.

یک مثال حساب‌شده

حسابی $10,000 با ریسک 1% در این معامله می‌تواند $100 از دست بدهد. ورود در $50، حد ضرر در $48 — ‏$2 ریسک به‌ازای هر سهم. ‏$100 ÷ $2 = 50 سهم، یعنی موقعیتی $2,500. اگر حد ضرر بخورد $100 از دست می‌دهید: دقیقاً همان که از قبل تصمیم گرفته بودید — یک‌چهارم حساب درگیر است اما فقط یک درصد در خطر.

پرسش‌های رایج

در هر معامله چند درصد حسابم را ریسک کنم؟

رویهٔ رایج میان معامله‌گران منضبط 1 تا 2% در هر معامله است، و در دوران یادگیری کمتر. خودِ حساب استدلال است: با ریسک 1%، ده باخت پیاپی — که پیش می‌آید — حدود 10% حساب هزینه دارد. با ریسک 10%، همان رشته تقریباً دوسوم را می‌بلعد. بقا همان استراتژی است.

حد ضرر را کجا بگذارم؟

در قیمتی که دلیل شما برای معامله در آن باطل می‌شود — زیر یک سطح حمایت، فراتر از نقطهٔ شکست یک الگو — نه در عددی گرد که برای بزرگ‌ترکردن موقعیت انتخاب شده. اول حد ضرر را از روی نمودار تعیین کنید؛ اندازه را این ماشین‌حساب تعیین کند. برعکس انجام‌دادنش ابزار را بی‌اثر می‌کند.

آیا حد ضرر تضمین می‌کند فقط همان مقدار برنامه‌ریزی‌شده را از دست بدهم؟

نه همیشه. شکاف قیمتی در تعطیلات آخر هفته یا هنگام خبر می‌تواند حد ضرر شما را بسیار پایین‌تر از سطحش اجرا کند — لغزشی که ماشین‌حساب نمی‌تواند قیمتش را بزند. با این حال تعیین اندازهٔ موقعیت، خسارت را بسیار بهتر از اندازه‌گیریِ حسی مهار می‌کند؛ فقط در بازارهای پرشتاب تضمین قطعی نیست.

چیزهایی که این ابزار نمی‌تواند به شما بگوید

ابزار یک معامله را در برابر یک حد ضرر اندازه می‌کند. نه از مجموع درگیری شما در همهٔ موقعیت‌ها خبر دارد، نه از همبستگی میان آن‌ها، نه از اینکه معامله اصلاً مزیتی دارد یا نه — اندازه‌گیری، هزینهٔ یک ایدهٔ بد را کنترل می‌کند، نه خوب‌بودن ایده را. آن نیمهٔ دیگر بر دوش مقالهٔ مدیریت ریسک است.