ポジションサイズ計算ツール

この計算ツールの仕組み

問いは「いくら買うべきか?」ではなく「外れたらいくらまで失ってよいか?」です。その額を口座に対するパーセントで決め、予定のエントリー価格とストップロスを入力します。エントリーとストップの距離が1株あたりのリスク。許容損失をその距離で割ったものがポジションサイズです。トレードの大きさは、自信ではなく、リスク上限の帰結になります。

計算例

$10,000の口座で1%のリスクなら、このトレードで失ってよいのは$100です。エントリー$50、ストップ$48なら1株あたり$2のリスク。$100 ÷ $2 = 50株、$2,500のポジションです。ストップに達したら損失は$100。事前に自分で決めたとおりです。口座の4分の1を投じても、リスクにさらしたのは1%だけです。

よくある質問

1回のトレードで口座の何%をリスクにさらすべきですか?

規律あるトレーダーの一般的な目安は1トレードあたり1〜2%、学習中はさらに少なめです。根拠は算数そのものです。1%のリスクなら、10連敗しても — 実際に起こります — 口座の約10%の損失。10%のリスクなら、同じ連敗で3分の2近くを失います。生き残ることが戦略なのです。

ストップロスはどこに置くべきですか?

トレードの根拠が崩れる価格に置きます。サポートラインの下、パターンが破綻する点の先など。ポジションを大きくするために選んだキリのいい数字ではありません。まずチャートからストップを決め、サイズはこの計算ツールに決めさせてください。順序を逆にすると、このツールの意味がなくなります。

ストップロスがあれば、損失は必ず予定額までで済みますか?

常にではありません。週末やニュースをまたぐ窓開けでは、ストップが設定よりはるか下で約定することがあります。この滑り(スリッページ)は計算ツールには織り込めません。それでも、感覚でサイズを決めるよりポジションサイジングのほうがずっと被害を抑えます。ただ、速い相場では絶対の保証ではないというだけです。

このツールにわからないこと

このツールは1つのトレードを1つのストップに対してサイズ計算するだけです。全ポジションの合計エクスポージャーも、互いの相関も、そのトレードに優位性があるかも知りません。サイジングが制御するのは、悪いアイデアの代償であって、アイデアの良し悪しではありません。後者はリスク管理の記事の担当です。