証券口座とは？そして、その業者が本物かを確かめる方法

証券口座とは、登録を受けた業者に開く、自分の代わりに有価証券を売買してもらうための口座です。個人が取引所に直接歩いていくことはできません。証券会社はその扉にあたります。

口座を開くのは簡単で、それ自体が問題の一部でもあります。難しいのは——そしてほとんど誰もやらないのは——扉の向こうにいる会社が、名乗っているとおりの存在かを確かめることです。

口座の中にあるもの

証券口座には性質の異なる2つのものが入っており、守られ方も違います。

入金したが、まだ投資していない現金。 きちんと規制を受けた業者では、これは銀行の分別管理された顧客口座に置かれます。法的に会社自身の財産と切り離されているため、会社が破綻しても、その現金は債権者の取り分に含まれません。

保有している有価証券。 多くの市場では**保管（カストディ）**の仕組みに置かれ、業者のものではなく顧客のものだと識別できる形で記録されます。

証券会社はどこで儲けているのか

これを知ることは、自分のコストがどこにあるかを知ることです。

「手数料ゼロ」は、ほぼ例外なく収益が別の行へ移動したことを意味します。嘘ではありませんが、全体像でもありません。比べるべきは表示された手数料ではなく、為替の上乗せまで含めた往復（買って売るまで）の総コストです。

業者の確認——ここがいちばん大事です

所要10分。この記事でいちばん価値のある作業です。

1. 名乗っている監督当局と登録番号を探す。 まっとうな業者は、その両方を明記しています。多くはサイトのフッターです。
2. 監督当局のサイトに、自分でアクセスする。 アドレスは自分で入力してください。業者のサイト内のリンクは使わないこと。偽の業者は、喜んで偽の登録簿へ案内してくれます。
3. 登録簿で登録番号を検索し、会社名、所在地、認められている業務内容が一致するかを確認する。
4. 当局の警告リストを見る。 多くの当局は、無登録で営業していることが判明した業者名を公表しています。

その場を離れるべき警告サイン

• 急かしと期限。 「この枠は今夜で締め切ります」。まっとうな業者はカウントダウンを走らせません。
• 代わりに運用してくれるという人。 利益の分け前と引き換えに取引を代行するという申し出は、規制対象の業務であり、SNSやメッセージで声をかけてくる人物がその登録を持っていることはまずありません。
• 個人名義口座への入金。 顧客資金は分別管理された法人口座に入るべきもので、個人名や見知らぬ決済アプリに送るものではありません。
• 利益は見えるのに出金できない。 典型的な型です。「税金」「手数料」「本人確認のための入金」を理由に出金が止まります。追加で払うお金は、すべてそのまま損失です。
• 固定・保証をうたうリターン。 市場は保証された利回りを提供しません。本当にそれを持っている人が、他人のお金を必要とすることはありません。
• 連絡手段がメッセージアプリだけ。 登記された事務所も、固定電話も、監督当局もない状態です。

まっとうな業者どうしを比べる

登録を確認できたら、次の順序で比較します。

1. どの国の規制下にあり、投資者保護はどうなっているか。 業者が破綻した場合、どの制度が、いくらまで自分をカバーするのか。
2. 自分が実際にする取引での総コスト。 為替コストを必ず含めること。海外に投資する場合、これが売買手数料をはるかに上回ることは珍しくありません。
3. 何にアクセスできるか。 どの市場、どの商品、どの通貨か。
4. 出金の条件。 どれくらいの日数で、いくらの費用で、どの口座へ戻せるのか。
5. アプリや画面の使い勝手。 最初ではなく最後です。見栄えを良くするのがいちばん簡単で、このリストの中でいちばん重要度が低い項目です。

最初の入金の前に

少額を入金し、何かを買い、売り、そしてその代金を自分名義の銀行口座へ出金してみてください。まとまった金額を預ける前に、これをやります。数百円程度の手数料はかかりますが、最終的に唯一意味を持つこと——お金がちゃんと戻ってくるか——を確かめられます。