Калькулятор CAGR

Как работает этот калькулятор

CAGR — среднегодовой темп роста — отвечает на один вопрос: какая ровная годовая ставка превращает начальную сумму в конечную за это число лет? Формула: (конец ÷ начало)^(1/лет) − 1. Нормируя по времени, CAGR остаётся единственным честным способом сравнить инвестиции с разными сроками — удвоение за три года против утроения за десять.

Пример с расчётом

Инвестиция выросла с $5,000 до $10,000 за пять лет. Она «удвоилась» — но CAGR равен (2)^(1/5) − 1 = 14.9% в год. Другая выросла с $5,000 до $12,500 за десять лет: итоговый прирост больше, но (2.5)^(1/10) − 1 = 9.6% в год. «Меньший» результат оказался более быстрой инвестицией.

Частые вопросы

Чем CAGR отличается от средней годовой доходности?

Арифметическое среднее годовых доходностей приукрашивает реальность: +50%, затем −50% в среднем дают 0%, а вы в минусе на 25%. CAGR — геометрический темп, тот, который ваши деньги реально прошли от начала до конца. Когда реклама фонда цитирует «среднюю доходность», этот калькулятор — способ проверить.

Можно ли считать CAGR для срока меньше года?

Дробные годы вводить можно (полгода = 0.5), но аннуализация короткого периода — это экстраполяция: удачный квартал превращается в эффектную, но фальшивую годовую ставку. Свой смысл CAGR обретает на многолетних горизонтах, где сложный процент успел поработать.

Почему CAGR фонда не совпадает с тем, что заработал я?

Публикуемый CAGR фонда предполагает одну сумму, вложенную на весь срок. Если вы довносили деньги по пути, ваш личный результат взвешивает каждый период по вложенному в него: докупка перед плохим годом бьёт по вам так, как в цифре самого фонда не видно.

Чего этот инструмент вам не скажет

CAGR сжимает весь путь в одно гладкое число: ровный подъём и обвал с восстановлением могут иметь одинаковый CAGR, ощущаясь совершенно по-разному — волатильность он скрывает целиком, а прошлый CAGR — это запись, а не прогноз. Сравнивайте им истории, а не обещайте будущее.