เครื่องคิด CAGR

เครื่องคำนวณนี้ทำงานอย่างไร

CAGR — อัตราเติบโตทบต้นต่อปี — ตอบคำถามเดียว: อัตราคงที่ต่อปีเท่าไรที่พามูลค่าเริ่มต้นไปถึงมูลค่าสุดท้ายในจำนวนปีนี้ สูตรคือ (ปลาย ÷ ต้น)^(1/ปี) − 1 เพราะมันปรับผลของเวลาให้เท่ากัน จึงเป็นวิธีเดียวที่ยุติธรรมในการเทียบการลงทุนที่ถือคนละช่วงเวลา — โตเท่าตัวในสามปี กับโตสามเท่าในสิบปี

ตัวอย่างพร้อมวิธีคิด

การลงทุนหนึ่งโตจาก $5,000 เป็น $10,000 ในห้าปี มัน “โตเท่าตัว” — แต่ CAGR คือ (2)^(1/5) − 1 = 14.9% ต่อปี อีกการลงทุนโตจาก $5,000 เป็น $12,500 ในสิบปี: กำไรรวมมากกว่า แต่ (2.5)^(1/10) − 1 = 9.6% ต่อปี ผลลัพธ์ที่ดู “เล็กกว่า” กลับเป็นการลงทุนที่เร็วกว่า

คำถามที่พบบ่อย

CAGR ต่างจากผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีอย่างไร

ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของผลตอบแทนรายปีบิดความจริงให้ดูดี: +50% ตามด้วย −50% เฉลี่ยได้ 0% แต่คุณขาดทุนอยู่ 25% CAGR คืออัตราเชิงเรขาคณิต — อัตราที่เงินของคุณเจอจริงจากต้นจนจบ เมื่อโฆษณากองทุนอ้าง “ผลตอบแทนเฉลี่ย” เครื่องคำนวณนี้คือเครื่องมือตรวจสอบ

ใช้ CAGR กับช่วงเวลาสั้นกว่าหนึ่งปีได้ไหม

กรอกปีเป็นเศษส่วนได้ (หกเดือน = 0.5) แต่การแปลงช่วงสั้นเป็นรายปีคือการลากเส้นต่อ: ไตรมาสที่โชคดีไตรมาสเดียวกลายเป็นอัตรารายปีสวยหรูแต่หลอกตา CAGR มีความหมายจริงในช่วงหลายปี ที่การทบต้นได้มีเวลาทำงานจริง ๆ

ทำไม CAGR ของกองทุนไม่ตรงกับที่ฉันได้จริง

CAGR ที่กองทุนประกาศสมมุติว่าเงินก้อนเดียวถือครบทั้งช่วง ถ้าคุณเติมเงินระหว่างทาง ผลลัพธ์ส่วนตัวของคุณถ่วงน้ำหนักแต่ละช่วงตามเงินที่มีอยู่ในช่วงนั้น — ซื้อเพิ่มก้อนใหญ่ก่อนปีที่แย่จะเจ็บในแบบที่ตัวเลขของกองทุนไม่แสดง

สิ่งที่เครื่องมือนี้บอกคุณไม่ได้

CAGR บีบทั้งการเดินทางให้เหลือเลขเรียบตัวเดียว: ขาขึ้นนิ่ง ๆ กับพังแล้วฟื้น อาจมี CAGR เท่ากันทั้งที่ความรู้สึกต่างกันคนละโลก — มันซ่อนความผันผวนไว้หมด และ CAGR ในอดีตคือบันทึก ไม่ใช่คำพยากรณ์ ใช้มันเปรียบเทียบประวัติศาสตร์ ไม่ใช่ให้คำมั่นเรื่องอนาคต