CAGR hesaplayıcı

Bu hesaplayıcı nasıl çalışır

CAGR — bileşik yıllık büyüme oranı — tek bir soruya cevap verir: hangi sabit yıllık oran, başlangıç değerini bu kadar yılda bitiş değerine dönüştürür? (bitiş ÷ başlangıç)^(1/yıl) − 1 olarak hesaplanır. Zamanı normalize ettiği için, farklı sürelerle tutulmuş yatırımları karşılaştırmanın tek adil yoludur — üç yılda ikiye katlanmayı, on yılda üçe katlanmayla.

Adım adım bir örnek

Bir yatırım beş yılda $5,000'dan $10,000'a çıkıyor. "İkiye katlandı" — ama CAGR, (2)^(1/5) − 1 = yılda %14.9. Bir başkası on yılda $5,000'dan $12,500'a çıkıyor: toplam kazanç daha büyük, ama (2.5)^(1/10) − 1 = yılda %9.6. "Küçük" görünen sonuç, daha hızlı yatırımmış.

Sık sorulan sorular

CAGR, ortalama yıllık getiriden nasıl farklıdır?

Yıllık getirilerin aritmetik ortalaması gerçeği şişirir: +%50 sonra −%50, ortalamada %0 eder ama sizi %25 aşağıda bırakır. CAGR geometrik orandır — paranızın baştan sona fiilen yaşadığı oran. Bir fon reklamı "ortalama getiri" dediğinde, bu hesaplayıcı sağlamasıdır.

CAGR'yi bir yıldan kısa dönemler için kullanabilir miyim?

Kesirli yıl girebilirsiniz (altı ay = 0.5), ama kısa bir dönemi yıllıklandırmak onu uç noktaya taşır: şanslı bir çeyrek, gösterişli ama sahte bir yıllık orana dönüşür. CAGR anlamını, bileşik büyümenin gerçekten çalışacak vakit bulduğu çok yıllı ufuklarda kazanır.

Fonumun CAGR'si benim fiilen kazandığımdan neden farklı?

Bir fonun yayımlanan CAGR'si, bütün dönem boyunca tutulan tek bir toplu parayı varsayar. Yolda para eklediyseniz, kişisel sonucunuz her dönemi o dönemde yatırılı tutarla tartar — kötü bir yıldan hemen önce alım yapmak, fonun kendi rakamında görünmeyen bir şekilde sizi yaralar.

Bu aracın size söyleyemeyecekleri

CAGR bir yolculuğu tek pürüzsüz sayıya sıkıştırır: istikrarlı bir tırmanışla, çöküp toparlanma aynı CAGR'yi paylaşabilir ama hissettirdikleri bambaşkadır — oynaklığı tamamen gizler; geçmiş bir CAGR de kayıttır, kehanet değil. Onu geçmişleri karşılaştırmak için kullanın, gelecek vaat etmek için değil.