Máy tính CAGR

Công cụ này hoạt động thế nào

CAGR — tốc độ tăng trưởng kép hằng năm — trả lời một câu hỏi: mức tăng đều đặn nào mỗi năm biến giá trị đầu thành giá trị cuối sau ngần ấy năm? Công thức là (cuối ÷ đầu)^(1/số năm) − 1. Vì đã chuẩn hóa theo thời gian, đây là cách công bằng duy nhất để so các khoản đầu tư nắm giữ trong những quãng khác nhau — gấp đôi trong ba năm so với gấp ba trong mười năm.

Ví dụ tính cụ thể

Một khoản đầu tư đi từ $5,000 lên $10,000 trong năm năm. Nó 'tăng gấp đôi' — nhưng CAGR là (2)^(1/5) − 1 = 14.9% mỗi năm. Khoản khác đi từ $5,000 lên $12,500 trong mười năm: tổng lãi lớn hơn, nhưng (2.5)^(1/10) − 1 = 9.6% mỗi năm. Kết quả 'nhỏ hơn' lại là khoản đầu tư nhanh hơn.

Câu hỏi thường gặp

CAGR khác gì lợi nhuận trung bình hằng năm?

Trung bình cộng của các mức lãi hằng năm thổi phồng thực tế: +50% rồi −50% trung bình ra 0%, nhưng bạn thực tế lỗ 25%. CAGR là tốc độ hình học — mức mà đồng tiền của bạn thực sự trải qua từ đầu đến cuối. Khi quảng cáo của một quỹ nêu 'lợi nhuận trung bình', công cụ này chính là phép kiểm tra.

Tôi có thể dùng CAGR cho quãng dưới một năm không?

Bạn có thể nhập số năm lẻ (sáu tháng = 0.5), nhưng quy một quãng ngắn về cả năm là ngoại suy nó: một quý may mắn biến thành mức tăng hằng năm giả tạo ngoạn mục. CAGR chỉ thực sự có nghĩa trên chân trời nhiều năm, khi lãi kép đã có thời gian vận hành.

Vì sao CAGR của quỹ khác với mức tôi thực nhận?

CAGR công bố của quỹ giả định một khoản duy nhất nắm giữ suốt kỳ. Nếu bạn nạp thêm tiền dọc đường, kết quả cá nhân của bạn cân từng giai đoạn theo số vốn bạn có trong đó — nạp nhiều ngay trước một năm xấu gây thiệt theo cách con số chính thức của quỹ không thể hiện.

Những điều công cụ này không thể cho bạn biết

CAGR nén cả hành trình thành một con số mượt: một đà leo đều và một cú sập-rồi-hồi có thể chung một CAGR dù cảm giác hoàn toàn khác nhau — nó giấu sạch mức biến động, và CAGR quá khứ là hồ sơ, không phải dự báo. Hãy dùng nó để so các lịch sử, đừng dùng để hứa hẹn tương lai.