CAGR計算ツール

この計算ツールの仕組み

CAGR(年平均成長率)が答える問いはひとつです。この年数で開始額を最終額に変える、一定の年率はいくつか? 計算式は(最終 ÷ 開始)^(1/年数) − 1。時間で正規化するため、保有期間の異なる投資を公平に比べられる唯一の方法です。3年で2倍と、10年で3倍のように。

計算例

ある投資が5年で$5,000から$10,000になりました。「2倍」ですが、CAGRは(2)^(1/5) − 1 = 年14.9%です。別の投資は10年で$5,000から$12,500に。合計の増え幅は大きいものの、(2.5)^(1/10) − 1 = 年9.6%。「小さく見える」ほうが、実は速い投資でした。

よくある質問

CAGRは平均年間リターンとどう違うのですか?

年次リターンの算術平均は現実を過大に見せます。+50%の翌年に−50%なら平均は0%ですが、実際には25%の損失です。CAGRは幾何平均のレート — あなたのお金が始点から終点まで実際に経験した率です。ファンドの広告が「平均リターン」を謳うとき、この計算ツールが検算になります。

1年未満の期間にもCAGRを使えますか?

端数の年数(6か月 = 0.5)は入力できますが、短期間の年率換算は外挿です。運の良かった四半期が、見事な偽物の年率に化けます。CAGRが意味を持つのは複数年の期間、複利が実際に働く時間があった場合です。

ファンドのCAGRと、私が実際に得た結果が違うのはなぜですか?

ファンドの公表CAGRは、期間中ずっと一括投資を保有した前提です。途中で資金を足した場合、あなた個人の結果は各期間をその時の投資額で重み付けします。悪い年の直前に買い増していれば、ファンド自身の数字には現れない形で不利に効きます。

このツールにわからないこと

CAGRは道のりをひとつの滑らかな数字に圧縮します。安定した上昇と、暴落からの回復が同じCAGRを共有することもあり、体感はまるで別物です。ボラティリティを完全に隠し、過去のCAGRは記録であって予測ではありません。歴史の比較に使い、未来の約束には使わないでください。