Kalkulator CAGR

Jak działa ten kalkulator

CAGR — skumulowany roczny wskaźnik wzrostu — odpowiada na jedno pytanie: jaka równa roczna stopa zamienia wartość początkową w końcową przez tyle lat? Liczy się go jako (koniec ÷ początek)^(1/lata) − 1. Ponieważ normalizuje czas, jest jedynym uczciwym sposobem porównania inwestycji trzymanych przez różne okresy — podwojenia w trzy lata z potrojeniem w dziesięć.

Przykład z obliczeniami

Inwestycja rośnie z $5,000 do $10,000 w pięć lat. „Podwoiła się” — ale CAGR to (2)^(1/5) − 1 = 14.9% rocznie. Inna rośnie z $5,000 do $12,500 w dziesięć lat: większy łączny zysk, ale (2.5)^(1/10) − 1 = 9.6% rocznie. „Mniejszy” wynik okazał się szybszą inwestycją.

Częste pytania

Czym CAGR różni się od średniego rocznego zwrotu?

Średnia arytmetyczna rocznych zwrotów upiększa rzeczywistość: +50%, potem −50% średnio daje 0%, a ty jesteś 25% pod kreską. CAGR to stopa geometryczna — ta, którą twoje pieniądze naprawdę przeszły od początku do końca. Gdy reklama funduszu cytuje „średnie zwroty”, ten kalkulator jest sprawdzianem.

Czy mogę użyć CAGR dla okresów krótszych niż rok?

Możesz wpisać ułamek roku (pół roku = 0.5), ale annualizacja krótkiego okresu to ekstrapolacja: szczęśliwy kwartał zamienia się w efektowną, fałszywą stopę roczną. CAGR nabiera znaczenia na horyzontach wieloletnich, gdzie procent składany zdążył naprawdę popracować.

Dlaczego CAGR funduszu różni się od tego, co faktycznie zarobiłem?

Publikowany CAGR funduszu zakłada jedną kwotę trzymaną przez cały okres. Jeśli dopłacałeś po drodze, twój osobisty wynik waży każdy okres tym, ile było w nim zainwestowane — dokupienie tuż przed złym rokiem uderza w ciebie w sposób, którego liczba funduszu nie pokaże.

Czego to narzędzie ci nie powie

CAGR ściska całą drogę w jedną gładką liczbę: równa wspinaczka i krach z odbiciem mogą mieć ten sam CAGR, choć nie mają ze sobą nic wspólnego — zmienność znika w nim całkowicie, a przeszły CAGR to zapis, nie prognoza. Porównuj nim historie, nie obiecuj przyszłości.