CAGR 계산기

이 계산기의 작동 방식

CAGR — 연평균 복리 성장률 — 은 한 가지 질문에 답합니다. 어떤 일정한 연간 비율이 이 기간 동안 시작 가치를 끝 가치로 만드는가? 계산식은 (끝 ÷ 시작)^(1/연수) − 1입니다. 시간의 효과를 표준화하기 때문에, 보유 기간이 다른 투자들을 공정하게 비교하는 유일한 방법입니다 — 3년 만의 2배와 10년 만의 3배처럼요.

계산 과정을 담은 예시

한 투자가 5년 만에 $5,000에서 $10,000가 됩니다. '두 배'가 됐죠 — 하지만 CAGR은 (2)^(1/5) − 1 = 연 14.9%입니다. 다른 투자는 10년 만에 $5,000에서 $12,500가 됩니다. 총수익은 더 크지만 (2.5)^(1/10) − 1 = 연 9.6%. '더 작아 보이는' 결과가 사실 더 빠른 투자였습니다.

자주 묻는 질문

CAGR은 평균 연수익률과 어떻게 다른가요?

연수익률의 산술 평균은 현실을 부풀립니다. +50% 뒤 −50%는 평균 0%지만 실제로는 25% 손실입니다. CAGR은 기하 수익률 — 돈이 처음부터 끝까지 실제로 겪은 비율입니다. 펀드 광고가 '평균 수익률'을 내세울 때, 이 계산기가 검산 도구입니다.

1년보다 짧은 기간에도 CAGR을 쓸 수 있나요?

소수 연수를 입력할 수는 있지만(6개월 = 0.5), 짧은 기간을 연율화하면 과장이 됩니다. 운 좋았던 한 분기가 화려하지만 가짜인 연간 수익률로 둔갑하죠. CAGR은 복리가 실제로 작동할 시간이 있었던 다년 구간에서 비로소 의미를 얻습니다.

펀드의 CAGR과 제가 실제로 번 수익이 다른 이유는요?

펀드가 공시하는 CAGR은 일시금 하나를 전체 기간 보유했다고 가정합니다. 중간에 돈을 추가했다면, 당신의 개인 성과는 각 구간을 그때 투자돼 있던 금액으로 가중합니다 — 나쁜 해 직전에 많이 산 것은 펀드 자체 숫자에는 드러나지 않는 방식으로 당신에게 손해를 입힙니다.

이 도구가 알려줄 수 없는 것

CAGR은 여정 전체를 매끈한 숫자 하나로 압축합니다. 꾸준한 상승과 폭락 후 회복이 같은 CAGR을 가질 수 있지만 체감은 전혀 다릅니다 — 변동성을 완전히 감추며, 과거의 CAGR은 기록이지 예보가 아닙니다. 역사를 비교하는 데 쓰고, 미래를 약속하는 데 쓰지 마세요.